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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들도 하락 우위, 운송장비,부품업종 +0.19% - 증권사 목표주가 7,200원, 현재주가 대비 141% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 3,410원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 29일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.94% 하락하면서 2,985원을 기록하고 있는 케이프는 지난 1개월간 10.9% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이프의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이프의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이프가 속해 있는 코스닥업종은 운송장비,부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이프	1위	4.7%	5위	-10.9%	5위	-2.3
서진오토모티브	2위	3.2%	4위	0.7%	4위	0.2
엠에스오토텍	3위	2.6%	1위	5.9%	3위	2.2
화진	4위	1.5%	2위	4.3%	2위	2.8
오스템	5위	0.9%	3위	3.3%	1위	3.6
운송장비,부품	-	2.1%	-	-7.9%	-	-3.7
코스닥	-	1.4%	-	1.0%	-	0.7

관련종목들도 하락 우위, 운송장비,부품업종 +0.19%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 운송장비,부품업종은 0.19% 상승중이다.

화진	5,140원 ▼40(-0.77%)	서진오토모티브	3,530원 ▼5(-0.14%)
엠에스오토텍	4,590원 ▲90(+2.00%)	오스템	2,205원 ▼15(-0.68%)

증권사 목표주가 7,200원, 현재주가 대비 141% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이프의 평균 목표주가는 7,200원이다. 현재 주가는 2,985원으로 4,215원(141%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 이태경 에널리스트가 " 일거 양득, 동사는 선박용 엔진 실린더 라이너 제조 및 판매업을 영위하고 있는데, 실린더 라이너 시장은 동사, 현대중공업, 일본 동아공기가 시장을 나눠가지는 제한적 경쟁시장으로 진입장벽이 높다. 또한, 소모성 부품으로서 5~7년 주기로 교체수요가 발생한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 7,200원을 제시했다.

5월18일에 케이프 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	54.8억	-13.7억	-5.4억
직전분기 대비	2.6% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	13.5% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -18.1%로 업종평균 하회. PBR은 0.67로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이프가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	케이프	서진오토모티브	엠에스오토텍	오스템	화진
ROE	-4.8	-	-3.6	7.2	13.1
PER	-	-	-	7.3	6.0
PBR	0.7	-	0.8	0.5	0.8
기준년월	2014년12월		2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월22일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 28,380주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 75,474주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 103,854주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 케이프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.8%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.2%를 보였으며 기관은 1.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.29%로 가장 높았고, 외국인이 6.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,410원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,410원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,210원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,210원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,210원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)케이프 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)케이프 [투자주의]매매관여 과다종목
7월9일 :7월6일 :