thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 운송장비,부품업종 +0.61% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 16,600원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 30일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.58% 오른 15,900원을 기록하고 있는 케이프는 지난 1개월간 9.14% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이프의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이프의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -7.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이프가 속해 있는 코스닥업종은 운송장비,부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성우하이텍	1위	3.5%	5위	-17.1%	4위	-4.8
대창메탈	2위	3.2%	2위	2.4%	2위	0.7
한라레벨	3위	3.1%	1위	25.7%	1위	8.2
케이프	4위	3.0%	3위	-9.1%	3위	-3.0
오리엔탈정공	5위	2.3%	4위	-13.9%	5위	-6.0
운송장비,부품	-	1.3%	-	-4.8%	-	-3.6
코스닥	-	1.1%	-	-8.3%	-	-7.5

관련종목들 상승 우위, 운송장비,부품업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운송장비,부품업종은 0.61% 상승중이다.

대창메탈	7,140원 ▲200(+2.88%)	오리엔탈정공	4,950원 ▲75(+1.54%)
성우하이텍	6,800원 ▲10(+0.15%)	한라레벨	13,200원 ▼700(-5.04%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이프의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 15,900원으로 9,100원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 한병화 에널리스트가 " 불황속 빛나는 케이프의 가치, 신규발주의 부진, 인도 및 건조의 지연 등 조선시황의 침체에도 불구하고 동사는 전년대비 매출액, 영업이익 모두 30% 이상 증가할 것으로 예상되는데 실적호전의 주요인은 소모품인 실린더라이너의 교체수요가 증가했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

4월30일에 케이프 1/4분기(2009년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	107.1억	27.3억	23.3억
직전분기 대비	7.4% 증가	301.0% 증가	흑자전환
전년동기 대비	43.2% 증가	19.6% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	케이프	오리엔탈정공	한라레벨	성우하이텍	대창메탈
ROE	-4.8	9.7	19.0	13.5	15.9
PER	-	8.9	11.4	6.0	8.7
PBR	1.6	0.9	2.2	0.8	1.4
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 6월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 72,935주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 39,231주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 112,166주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 케이프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22%를 보였으며 외국인은 7.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.05%로 가장 높았고, 기관이 24.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,600원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.