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NH증권은 1일 케이프(064820)에 대해 "성장성/수익성/안정성, 3박자의 조화"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다. NH증권 안지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 NH증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





NH증권은 케이프(064820)에 대해 "할증률 반영은 동사의 향후 3년간 매출액 연평균 성장률이 동종업체 평균 10.2% 대비 4배에 가까운 38.4%를 기록할 전망이고, 영업이익률도 2010년에 이르러 다시 30%대를 회복하면서 비교대상 업체 평균인 16.2%를 100% 이상 크게 상회할 것이라는 점에 기인한다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "MAN 인증 획득이 가능할 것으로 예상되는 2009년 하반기부터는 주물소재 자체생산을 시작할 계획이어서 자체생산 비중이 늘어남에 따라, 동사의 제품 생산성과 수익성은 기존에 비해 빠른 속도로 향상될 전망"라고 밝혔다. 한편 "신조용 실린더라이너 주문량은 2010년부터 점차 감소 추세를 나타낼 전망임을 고려할 때, 생산능력 증대를 기반으로 한 A/S용 매출 확대는 동사의 외형 성장 및 사업구조 안정화에 크게 기여할 수 있을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	264.7	341.36	459	+34.46	101	+1.45
영업이익	92.9	70.43	123	+74.64	23	+241.75
순이익	78.5	-57.03	79	흑자전환	-9	적자지속

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	20,000	20,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090401 매수(신규) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090401 NH 매수(신규) 20,000 20090326 현대 매수(유지) 20,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.