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- 업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.41% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 28,100원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 18일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.56% 오른 30,550원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 7.75% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 8.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	3.1%	3위	14.4%	3위	4.6
ISC	2위	2.6%	2위	18.7%	2위	7.1
티씨케이	3위	2.6%	4위	7.8%	4위	2.9
원익머트리얼즈	4위	2.0%	5위	5.6%	5위	2.7
STS반도체	5위	1.5%	1위	24.1%	1위	16.0
코스닥	-	0.7%	-	11.1%	-	15.8
반도체	-	1.2%	-	10.1%	-	8.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.41% 하락하고 있다.

원익머트리얼즈	60,900원 ▼800(-1.30%)	STS반도체	2,600원 0 (0.00%)
덕산네오룩스	32,650원 ▲400(+1.24%)	ISC	25,450원 ▼550(-2.12%)

1월19일에 티씨케이 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	172.9억	46.9억	50.4억
직전분기 대비	2.7% 증가	7.5% 감소	26.0% 증가
전년동기 대비	33.7% 증가	100.5% 증가	600.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.87%로 업종평균 상회. PER은 38.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.87로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	티씨케이	원익머트리얼즈	덕산네오룩스	STS반도체	ISC
ROE	10.0	11.9	1.2	-61.3	3.9
PER	38.8	16.1	315.8	-	52.9
PBR	3.9	1.9	3.8	1.4	2.1
기준년월	2015년9월	2015년9월		2015년9월	2015년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 7,372주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 30,272주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 37,644주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.38%를 보였으며 외국인은 10.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.09%로 가장 높았고, 기관이 19.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 28,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,100원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)티씨케이 감사보고서 제출
3월9일 :