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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.17% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 8,170원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 15일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.1% 오른 8,240원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 6.26% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 12.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이티세미콘	1위	3.7%	1위	22.2%	1위	5.9
비아트론	2위	2.6%	4위	-6.4%	3위	-2.4
아이에이	3위	2.6%	5위	-10.4%	4위	-4.0
엘티씨	4위	2.1%	2위	6.8%	2위	3.2
티씨케이	5위	1.3%	3위	-6.3%	5위	-4.8
반도체	-	1.0%	-	11.3%	-	11.3
코스닥	-	0.7%	-	8.4%	-	12.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.17% 하락하고 있다.

엘티씨	15,650원 ▲600(+3.99%)	에이티세미콘	1,735원 ▼15(-0.86%)
비아트론	9,080원 ▼170(-1.84%)	아이에이	3,090원 ▼25(-0.80%)

11월10일에 티씨케이 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	105.0억	12.0억	11.0억
직전분기 대비	3.0% 감소	25.5% 감소	17.9% 감소
전년동기 대비	25.9% 증가	57.9% 증가	96.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.37%로 업종평균 상회. PER은 44.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	아이에이	비아트론	에이티세미콘	엘티씨
ROE	2.7	0.0	6.8	-3.6	-
PER	44.3	-	26.8	-	-
PBR	1.2	-	1.8	1.1	1.4
기준년월		2014년3월	2013년12월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 355주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,240주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,595주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.36%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.1%를 보였으며 기관은 0.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.37%로 가장 높았고, 외국인이 3.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,170원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,170원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,170원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 8,170원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,170원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,170원대의 지지가능성과 8,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 쿠도 요시나리, 박 영 순(각자대표) 신규선임 (2014년 03월 20일)