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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 +0.37% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 9,300원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 28일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.97% 하락하면서 8,940원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 0.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
어보브반도체	1위	3.2%	1위	25.6%	1위	7.9
엠케이전자	2위	2.5%	2위	14.2%	2위	5.6
비아트론	3위	2.5%	3위	2.2%	3위	0.8
티씨케이	4위	2.1%	4위	-0.7%	4위	-0.3
테스	5위	1.7%	5위	-5.3%	5위	-3.1
반도체	-	0.9%	-	2.9%	-	3.2
코스닥	-	0.8%	-	2.7%	-	3.3

관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 반도체업종은 0.37% 상승중이다.

비아트론	11,450원 ▲700(+6.51%)	테스	10,750원 ▲50(+0.47%)
엠케이전자	5,120원 ▲10(+0.20%)	어보브반도체	5,990원 ▲90(+1.53%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,940원으로 3,060원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 하준두, 송기태 에널리스트가 " 물 들어오면 노를 열심히 저으면 된다, 동사는 반도체, LED, 태양광용 고순도 Graphite(흑연)을 생산한다. 태양광 분야의 주요 고객사는 넥솔론, 웅진에너지, 한국실리콘 등이 있다. 넥솔론, 웅진에너지는 2013년 적자에서 2014년 흑자전환이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 하준두, 송기태 에널리스트가 " 2014년 매출 500억원 이상도 가능한 상황, ..." (이)라며 투자의견 을 제시했다.

3월14일에 티씨케이 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	90.0억	5.0억	3.0억
직전분기 대비	2.3% 감소	56.1% 감소	58.3% 감소
전년동기 대비	42.3% 감소	88.1% 감소	91.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.86%로 업종평균 상회. PER은 19.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	비아트론	어보브반도체	엠케이전자	테스
ROE	7.1	-	9.6	3.4	-5.6
PER	19.4	-	18.5	31.9	-
PBR	1.4	2.0	1.8	1.1	1.8
기준년월	2013년6월		2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 35,421주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,732주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 33,689주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.9%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.06%를 보였으며 외국인은 5.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.48%로 가장 높았고, 기관이 12.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,300원대는 전체 거래의 89.6%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,320원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 9,300원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,300원대의 저항가능성과 8,320원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 쿠도 요시나리, 박 영 순(각자대표) 신규선임 (2014년 03월 20일)

[포인트검색]

(주)티씨케이 대표이사변경
(주)티씨케이 정기주주총회결과
3월20일 :3월20일 :