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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.2% - 외국인은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 매매주체는개인,외국인 - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 8,380원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 25일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.17% 하락하면서 7,610원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 11.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -14.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리이앤엘	1위	3.9%	1위	8.8%	1위	2.2
엘비세미콘	2위	2.4%	4위	-14.1%	3위	-5.8
알에프세미	3위	2.3%	5위	-16.5%	4위	-7.1
테크윙	4위	2.0%	2위	-5.8%	2위	-2.9
티씨케이	5위	0.8%	3위	-11.5%	5위	-14.3
반도체	-	1.2%	-	-8.5%	-	-7.0
코스닥	-	0.8%	-	-5.2%	-	-6.5

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들이 보합과 상승을 나타내고 있는 가운데 반도체업종은 0.2% 상승중이다.

우리이앤엘	2,855원 ▲15(+0.53%)	알에프세미	9,810원 0 (0.00%)
테크윙	5,510원 ▲10(+0.18%)	엘비세미콘	1,860원 0 (0.00%)

11월18일에 티씨케이 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	85.2억	10.5억	3.2억
직전분기 대비	7.5% 감소	7.5% 감소	56.0% 감소
전년동기 대비	45.4% 감소	74.8% 감소	90.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.86%로 업종평균 상회. PER은 16.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	티씨케이	우리이앤엘	알에프세미	테크윙	엘비세미콘
ROE	7.1	-	9.7	19.4	11.8
PER	16.5	-	17.5	8.4	7.2
PBR	1.2	0.9	1.7	1.6	0.9
기준년월	2013년6월		2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월18일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 개관이 매기를 떨어뜨리면서도 1,652주를 순매수했지만, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,652주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.14%, 외국인이 3.85%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 95.35%, 외국인이 4.64%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,380원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,380원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,380원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,020원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,020원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.