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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 -0.3% - 외국인은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 매매주체는개인,외국인 - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 8,390원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오전 11시20분 현재 전일대비 0.51% 하락한 7,740원으로 보합권에 머물러 있는 티씨케이는 지난 1개월간 12.24% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -15.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리이앤엘	1위	3.8%	1위	15.7%	1위	4.1
엘비세미콘	2위	2.5%	5위	-17.3%	4위	-6.9
알에프세미	3위	2.3%	3위	-11.3%	3위	-4.8
테크윙	4위	2.0%	2위	-7.0%	2위	-3.5
티씨케이	5위	0.8%	4위	-12.2%	5위	-15.2
반도체	-	1.3%	-	-7.0%	-	-5.3
코스닥	-	0.9%	-	-4.2%	-	-4.6

관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 반도체업종은 0.3% 하락하고 있다.

우리이앤엘	2,990원 ▲95(+3.28%)	엘비세미콘	1,865원 ▲15(+0.81%)
테크윙	5,560원 ▲40(+0.72%)	알에프세미	10,250원 ▲100(+0.99%)

11월18일에 티씨케이 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	85.2억	10.5억	3.2억
직전분기 대비	7.5% 감소	7.5% 감소	56.0% 감소
전년동기 대비	45.4% 감소	74.8% 감소	90.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.86%로 업종평균 상회. PER은 16.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	티씨케이	엘비세미콘	알에프세미	테크윙	우리이앤엘
ROE	7.1	11.8	9.7	19.4	-
PER	16.8	7.3	17.7	8.4	-
PBR	1.2	0.9	1.7	1.6	0.8
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월18일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 개관이 매수반전의 모습을 보이며 149주를 순매수했지만, 외국인은 순매도로 돌아서면서 149주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.37%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.2%, 외국인이 3.79%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.73%, 외국인이 3.26%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,390원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,390원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,010원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,010원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,010원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.