thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.24% - 외국인은 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 8,270원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 12일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.43% 오른 8,530원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 0.35% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리이앤엘	1위	3.9%	5위	-20.7%	5위	-5.3
엠케이전자	2위	3.1%	4위	-5.2%	4위	-1.6
테크윙	3위	2.5%	1위	12.2%	1위	4.8
아이테스트	4위	1.7%	3위	-2.5%	3위	-1.4
티씨케이	5위	1.0%	2위	0.4%	2위	0.3
반도체	-	1.3%	-	-3.4%	-	-2.6
코스닥	-	1.1%	-	-3.5%	-	-3.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.24%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.24% 상승중이다.

8월16일에 티씨케이 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	92.1억	11.4억	7.2억
직전분기 대비	0.9% 감소	96.4% 증가	26.3% 증가
전년동기 대비	26.5% 감소	52.1% 감소	65.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.39%로 업종평균 상회. PER은 14.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	아이테스트	테크윙	우리이앤엘	엠케이전자
ROE	8.8	0.5	18.5	-	5.9
PER	14.1	225.9	9.2	-	15.9
PBR	1.2	1.1	1.7	1.6	0.9
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월		2012년12월

외국인은 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월2일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 199주를 순매수했지만, 개인은 매도 우위로 반전되면서 199주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.21%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.65%를 보였으며 기관은 0.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 94.2%, 외국인이 5.79%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,270원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,270원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,270원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,270원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,270원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.