thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -2.04% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 7,890원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 15일 오후 2시35분 현재 전일대비 5.78% 오른 8,420원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 18.59% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 7.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 8.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알에프세미	1위	2.6%	4위	-2.2%	4위	-0.8
티씨케이	2위	2.5%	1위	18.6%	1위	7.4
아이테스트	3위	2.5%	3위	-1.7%	3위	-0.6
넥스트칩	4위	2.2%	2위	5.5%	2위	2.5
엠케이전자	5위	1.8%	5위	-11.6%	5위	-6.4
반도체	-	1.1%	-	5.5%	-	5.0
코스닥	-	0.7%	-	5.6%	-	8.0

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -2.04%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 반도체업종은 2.04% 하락중이다.

아이테스트	1,990원 ▼110(-5.24%)	알에프세미	11,100원 ▼250(-2.20%)
엠케이전자	4,200원 ▼110(-2.55%)	넥스트칩	6,860원 ▼110(-1.58%)

11월16일에 티씨케이 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	113.8억	8.0억	7.1억
직전분기 대비	27.0% 감소	80.9% 감소	79.6% 감소
전년동기 대비	32.2% 감소	82.1% 감소	78.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.29%로 업종평균 상회. PER은 10.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	아이테스트	알에프세미	넥스트칩	엠케이전자
ROE	11.8	0.8	15.6	5.6	10.3
PER	10.2	143.3	13.1	24.9	8.2
PBR	1.2	1.1	2.0	1.4	0.8
기준년월	2012년9월		2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 20,791주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 136,660주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 157,451주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.09%를 보였으며 외국인은 2.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.13%로 가장 높았고, 기관이 10.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,890원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,890원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,890원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,010원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,010원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,010원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.