thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 +0.2% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 7,460원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 14일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.7% 하락하면서 7,580원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 28.83% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -8.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티씨케이	1위	3.3%	5위	-28.8%	5위	-8.7
루미마이크로	2위	2.5%	4위	-21.5%	4위	-8.5
테크윙	3위	2.4%	2위	-7.7%	2위	-3.2
넥스트칩	4위	1.8%	1위	-2.8%	1위	-1.5
티에스이	5위	1.8%	3위	-11.2%	3위	-6.2
반도체	-	1.0%	-	-5.0%	-	-5.0
코스닥	-	1.1%	-	-3.7%	-	-3.3

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 반도체업종은 플러스권에서 0.2% 상승하고 있다.

넥스트칩	7,000원 ▼60(-0.85%)	테크윙	5,250원 ▼80(-1.50%)
루미마이크로	2,690원 ▼80(-2.89%)	티에스이	7,990원 ▼80(-0.99%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,580원으로 4,420원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서원석, 박기흥 에널리스트가 " 여전히 구름에 가려진 햇빛, 동사는 2011년 4월 제2공장을 증설해 capa를 두 배로 확대하였으나, 저조한 가동률로 최근 실적은 부진한 수준에 머무르고 있다. 전방산업의 수요가 회복되어야 동사의 본격적인 실적 개선이 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 신한금융투자증권의 하준두, 김의근 에널리스트가 " 급한 불이 아니라 큰 불이었네, 태양광 산업의 전반적인 침체도 문제이지만, 최근 웅진그룹 계열사인 웅진에너지와 웅진폴리실리콘의 상황이 더욱 문제다. 웅진에너지는 동사 태양광부문 매출의 큰 부분을 차지하는 고객사이기 때문에 향후 웅진계열사의 처리방향에 따라 동사 실적도 큰 영향을 받을 전망..." (이)라며 투자의견 Trading BUY(하향)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.89%로 업종평균 상회. PER은 6.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	루미마이크로	테크윙	티에스이	넥스트칩
ROE	18.1	-41.1	-	13.0	11.4
PER	6.9	-	-	5.7	12.8
PBR	1.3	3.7	1.7	0.7	1.5
기준년월	2012년3월	2012년3월		2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월9일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 56,598주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 407,556주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 464,154주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.63%를 보였으며 외국인은 2.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.76%로 가장 높았고, 기관이 17.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,460원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,460원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,460원대는 전체 거래의 38.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 7,830원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 7,830원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,460원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,460원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,460원대의 지지가능성과 7,830원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)티씨케이 영업(잠정)실적(공정공시)
10월30일 :