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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 16,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 23일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.24% 하락하면서 15,800원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 7.12% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 12.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아미노로직스	1위	4.0%	5위	-11.7%	3위	-2.9
티씨케이	2위	3.0%	2위	7.1%	2위	2.3
국제엘렉트릭	3위	2.7%	1위	19.7%	1위	7.2
하나마이크론	4위	2.5%	4위	-10.5%	5위	-4.1
동진쎄미켐	5위	1.8%	3위	-5.6%	4위	-3.0
반도체	-	1.0%	-	7.0%	-	7.0
코스닥	-	0.5%	-	6.0%	-	12.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1% 하락하고 있다.

하나마이크론	10,650원 ▼50(-0.47%)	아미노로직스	3,460원 ▼55(-1.56%)
국제엘렉트릭	20,700원 ▲300(+1.47%)	동진쎄미켐	4,250원 ▼75(-1.73%)

2월2일에 티씨케이 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	146.1억	35.7억	28.2억
직전분기 대비	12.9% 감소	20.1% 감소	14.7% 감소
전년동기 대비	21.9% 증가	2.9% 증가	8.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.92%로 업종평균 상회. PER은 14.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	티씨케이	하나마이크론	국제엘렉트릭	아미노로직스	동진쎄미켐
ROE	18.3	13.4	29.4	-8.8	0.1
PER	14.7	10.9	9.9	-	2055.2
PBR	2.7	1.5	2.9	2.8	1.3
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 3,433주, 6,729주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 5,875주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 13,532주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 19,407주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6%를 보였으며 외국인은 1.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.67%로 가장 높았고, 기관이 3.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.45%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,500원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 16,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.