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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.53% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 18,050원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 3일 오전 11시35분 현재 전일대비 6.31% 오른 16,000원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 5.88% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
넥스트칩	1위	6.0%	3위	16.8%	4위	2.7
동진쎄미켐	2위	4.5%	2위	30.4%	2위	6.7
아이테스트	3위	4.4%	1위	59.2%	1위	13.4
티씨케이	4위	3.6%	5위	-5.9%	5위	-1.6
국제엘렉트릭	5위	2.6%	4위	14.7%	3위	5.6
반도체	-	2.2%	-	0.5%	-	0.2
코스닥	-	1.6%	-	2.8%	-	1.7

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.53%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.53% 상승중이다.

국제엘렉트릭	18,750원 ▲200(+1.08%)	넥스트칩	11,850원 ▲200(+1.72%)
동진쎄미켐	4,565원 ▲345(+8.18%)	아이테스트	3,565원 ▲145(+4.24%)

11월1일에 티씨케이 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	167.7억	44.7억	33.1억
직전분기 대비	13.5% 증가	11.5% 증가	10.9% 증가
전년동기 대비	79.9% 증가	50.0% 증가	34.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.92%로 업종평균 상회. PER은 14.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	티씨케이	아이테스트	국제엘렉트릭	동진쎄미켐	넥스트칩
ROE	18.3	-	29.4	0.1	14.8
PER	14.0	-	8.6	1683.9	15.3
PBR	2.6	2.3	2.5	1.1	2.3
기준년월	2011년9월			2011년9월	2011년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 29,036주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 17,549주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 11,487주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.98%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.68%를 보였으며 외국인은 4.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.59%로 가장 높았고, 기관이 11.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,050원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 쿠도 요시나리, 이 정 훈(각자대표) 신규선임 (2011년 03월 24일)