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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.24% - 티씨케이_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 15,900원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.19% 하락하면서 13,650원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 6.23% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 6.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SKC 솔믹스	1위	3.4%	3위	0.4%	3위	0.1
AP시스템	2위	2.7%	1위	36.1%	1위	13.3
티씨케이	3위	2.6%	2위	6.2%	2위	2.3
아나패스	4위	2.4%	5위	-6.2%	4위	-2.5
씨앤에스	5위	1.4%	4위	-3.9%	5위	-2.7
반도체	-	1.0%	-	5.1%	-	5.1
코스닥	-	0.7%	-	4.7%	-	6.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.24%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.24% 하락하고 있다.

AP시스템	9,420원 ▲90(+0.96%)	씨앤에스	5,650원 ▼40(-0.70%)
아나패스	17,150원 ▼550(-3.11%)	SKC 솔믹스	12,200원 ▲100(+0.83%)

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 26.51%로 업종평균 상회. PER은 20.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.57로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	티씨케이	AP시스템	아나패스	씨앤에스	SKC 솔믹스
ROE	17.2	8.5	-	-7.9	6.4
PER	20.7	29.8	-	-	26.0
PBR	3.6	2.5	-	3.9	1.7
기준년월	2010년9월	2010년9월		2010년9월	2010년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 1월18일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,301주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 14,018주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 15,319주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.54%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.27%를 보였으며 기관은 1.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.81%로 가장 높았고, 기관이 3.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,900원대는 전체 거래의 30.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 14,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.