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- 위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 티씨케이_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,600원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균치보다 낮아 17일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.65% 하락하면서 13,200원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 3.65% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	4.8%	5위	-16.0%	4위	-3.3
아나패스	2위	3.6%	4위	-12.2%	5위	-3.3
하나마이크론	3위	2.7%	1위	13.3%	1위	4.9
티씨케이	4위	2.1%	2위	-3.7%	2위	-1.7
씨앤에스	5위	1.8%	3위	-5.8%	3위	-3.2
반도체	-	1.2%	-	0.0%	-	0.1
코스닥	-	0.8%	-	-0.6%	-	-0.7

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 반도체업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

아나패스	50,300원 ▲350(+0.70%)	AP시스템	6,960원 ▼30(-0.43%)
씨앤에스	6,170원 ▲40(+0.65%)	하나마이크론	9,940원 ▲140(+1.43%)

증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 20,500원이다. 현재 주가는 13,200원으로 7,300원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동양증권의 신현준 에널리스트가 " 태양광, LED산업 성장의 숨겨진 수혜주, 전세계적으로 태양광용 잉곳 시장은 2011년 25.6GW 수준으로 2010년 대비 35% 성장할 전망이며, 실트론 등 신규 LED 용 잉곳/웨이퍼 제조 업체들의 생산 능력 증설로 LED 용 고순도 흑연 부품 수요도 급증할 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(M)에 목표주가: 20,500원을 제시했다.

10월21일에 티씨케이 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	119.9억	37.5억	28.2억
직전분기 대비	28.7% 증가	25.9% 증가	14.8% 증가
전년동기 대비	29.2% 증가	73.8% 증가	50.2% 증가

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 26.51%로 업종평균 상회. PER은 20.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.45로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	하나마이크론	아나패스	씨앤에스	AP시스템
ROE	17.2	33.4	-	-7.9	8.5
PER	20.0	6.7	-	-	21.9
PBR	3.5	2.2	-	4.3	1.9
기준년월	2010년9월	2010년9월		2010년9월	2010년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,418주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 45,657주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 51,075주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.42%를 보였으며 외국인은 2.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.48%로 가장 높았고, 기관이 1.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,600원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)티씨케이 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
(주)티씨케이 특허권 취득(자율공시)
12월16일 :12월10일 :