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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.93% - 티씨케이_장기적으로 턴어라운드 추세가 유효 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,550원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 11일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.2% 하락하면서 13,350원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 6.97% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 11.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진테크	1위	3.3%	1위	15.2%	1위	4.6
씨앤에스	2위	3.0%	3위	-1.9%	3위	-0.6
피에스케이	3위	2.6%	2위	11.1%	2위	4.2
티씨케이	4위	2.3%	4위	-7.0%	4위	-3.0
STS반도체	5위	1.8%	5위	-12.9%	5위	-7.1
반도체	-	0.9%	-	0.6%	-	0.6
코스닥	-	0.3%	-	3.3%	-	11.0

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.93% 하락하고 있다.

유진테크	14,750원 ▼400(-2.64%)	씨앤에스	5,690원 ▼10(-0.18%)
피에스케이	8,440원 ▼210(-2.43%)	STS반도체	4,505원 ▼85(-1.85%)

7월27일에 티씨케이 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	93.2억	29.8억	24.6억
직전분기 대비	27.6% 증가	91.2% 증가	79.3% 증가
전년동기 대비	13.8% 증가	107.1% 증가	99.8% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 턴어라운드 추세가 유효. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 19.37%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 26.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.48로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	티씨케이	STS반도체	유진테크	씨앤에스	피에스케이
ROE	13.1	-22.4	16.6	-14.0	3.8
PER	26.6	-	31.6	-	36.7
PBR	3.5	1.8	5.3	3.8	1.4
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 16,595주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 148,726주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 165,321주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.02%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.84%를 보였으며 외국인은 1.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.12%로 가장 높았고, 기관이 5.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,550원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.