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- 위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.36% - 증권사 목표주가 20,600원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 티씨케이_장기적으로 턴어라운드 추세가 유효 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 28일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.49% 오른 13,950원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 6.08% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아미노로직스	1위	3.9%	1위	22.3%	1위	5.7
티씨케이	2위	3.6%	2위	6.1%	2위	1.6
유진테크	3위	3.4%	4위	-8.8%	4위	-2.5
오디텍	4위	3.1%	3위	4.1%	3위	1.3
씨앤에스	5위	2.2%	5위	-8.9%	5위	-4.0
반도체	-	1.2%	-	-1.1%	-	-0.9
코스닥	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.36% 하락하고 있다.

유진테크	13,550원 ▼150(-1.09%)	오디텍	16,450원 ▼50(-0.30%)
씨앤에스	5,830원 ▼80(-1.35%)	아미노로직스	3,700원 ▲35(+0.95%)

증권사 목표주가 20,600원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 20,600원이다. 현재 주가는 13,950원으로 6,650원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 박연주 에널리스트가 " 2011년 생산 설비 확대로 고성장 본격화, 국내 잉곳업체들이 2012년까지 2010년 대비 2~3배로 생산 설비를 확대할 계획이기 때문에 태양광용 핫존 매출액은 2011년 250억원으로 전년대비 2배 이상 증가할 전망이다. 2010년에는 생산 설비 부족으로 고객사 주문에 모두 대응하지 못하고 있으나, 설비 증설 이후에는 매출 확대가 본격화될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 대우증권의 박연주 에널리스트가 " 2012년까지 연평균 33% 고성장 전망, 동사가 국산화에 성공한 LED 서셉터 국내 시장 규모는 2010년 364억원에서 2012년까지 연평균 33% 고 성장할 전망인데 이는 LED용 MO CVD는 조명 등 어플리케이션 확대에 따라 지속적으로 설치량이 늘어날 전망이고, 서셉터는 수 개월 단위로 교체해 줘야 하기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

7월27일에 티씨케이 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	93.2억	29.8억	24.6억
직전분기 대비	27.6% 증가	91.2% 증가	79.3% 증가
전년동기 대비	13.8% 증가	107.1% 증가	99.8% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	유진테크	씨앤에스	아미노로직스	오디텍
ROE	13.1	16.6	-14.0	-12.3	18.7
PER	25.5	28.7	-	-	18.6
PBR	3.3	4.8	3.8	3.2	3.5
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 7월23일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 30,197주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 150,970주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 181,167주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.83%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.23%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.75%를 보였으며 외국인은 1.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.94%로 가장 높았고, 기관이 10.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* Carbon류 장비구축에 관한 계약을 -와 억원에 체결 (2010년4월30일)

[포인트검색]

(주)티씨케이 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
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