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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.12% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.29%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 7,700원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 4일 오전 9시50분 현재 전일대비 9.79% 오른 8,750원으로 강세를 보이고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 52.17% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 11.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 5.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	5.8%	3위	41.5%	3위	7.1
아토	2위	5.3%	1위	97.0%	1위	18.2
동진쎄미켐	3위	5.0%	5위	15.5%	5위	3.0
티씨케이	4위	4.5%	2위	52.2%	2위	11.5
이오테크닉스	5위	3.7%	4위	22.1%	4위	5.9
반도체	-	3.0%	-	28.7%	-	9.5
코스닥	-	2.0%	-	11.3%	-	5.6

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 4.12% 상승중이다.

루멘스	3,545원 ▲180(+5.35%)	아토	2,580원 ▲135(+5.52%)
동진쎄미켐	2,575원 ▲80(+3.21%)	이오테크닉스	8,550원 ▲460(+5.69%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 적정주가는 9,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 강윤흠, 강윤흠 에널리스트가 " 안정성 프레미엄 갖춘 중소형 태양광 회사, 최근 주가 상승으로 밸류에이션 매력은 떨어졌지만, 영업 및 재무 안정성이 상대적으로 높아 시장 평균 대비 할증 요인이 있다고 판단한다. 전방 산업인 반도체 산업의 부진으로 단기 실적 모멘텀은 뚜렷하지 않으나, 태양광 공정 부품의 고객 확대로 실적 안정성이 부각된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	동진쎄미켐	루멘스	이오테크닉스	아토
ROE	16.8	5.4	1.9	13.7	19.8
PER	14.0	17.3	193.8	6.6	5.1
PBR	2.4	0.9	3.7	0.9	1.0
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 12,958주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 14,082주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 27,040주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.29%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.14%를 보였으며 기관은 0.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.97%로 가장 높았고, 외국인이 0.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,700원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,460원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.