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- 위험대비수익률 0.2로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.1% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 9,290원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 0.2로 하위권, 업종평균치보다 낮아 7일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.49% 오른 8,150원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 0.74% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	2위	4.7%	1위	29.0%	1위	6.1
동진쎄미켐	1위	5.8%	2위	17.1%	2위	2.9
씨앤에스	3위	4.3%	3위	9.6%	3위	2.2
티씨케이	4위	3.4%	4위	0.7%	4위	0.2
피에스케이	5위	2.6%	5위	-5.3%	5위	-2.0
코스닥	-	1.3%	-	0.8%	-	0.6
반도체	-	1.5%	-	2.3%	-	1.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.1% 상승중이다.

피에스케이	4,980원 ▲30(+0.61%)	루멘스	3,025원 ▼5(-0.17%)
동진쎄미켐	2,530원 ▼60(-2.32%)	씨앤에스	4,665원 ▲20(+0.43%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,150원으로 4,850원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 강윤흠, 박연주 에널리스트가 " 회복 가시화되는 실적, 2분기 반도체 부품 매출은 다소 위축되었으나 태양전지용 부품 매출이 본격화되면서 매출 성장을 이끈 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

7월28일에 티씨케이 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	80.4억	17.1억	16.4억
직전분기 대비	13.9% 증가	40.1% 증가	28.9% 증가
전년동기 대비	9.7% 증가	8.1% 감소	11.4% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 24.74%로 업종평균 상회. PER은 14.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	동진쎄미켐	루멘스	씨앤에스	피에스케이
ROE	18.7	-5.5	10.6	-45.7	9.6
PER	14.1	-	36.0	-	8.6
PBR	2.6	1.3	3.8	3.8	0.8
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 8월5일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 13,627주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,066주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 16,693주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.43%를 보였으며 기관은 0.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.75%로 가장 높았고, 외국인이 2.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,290원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,290원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 8,730원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 9,290원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,730원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,730원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,730원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)티씨케이 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
7월28일 :
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