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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,720원대에 주요매물대 있어

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 31일 오후 2시5분 현재 전일대비 0.11% 하락한 8,830원으로 보합권에 머물러 있는 티씨케이는 지난 1개월간 4.99% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -1.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	5.8%	1위	31.6%	1위	5.4
솔믹스	5위	2.9%	3위	3.7%	2위	1.2
티씨케이	2위	4.8%	2위	5.0%	3위	1.0
피에스케이	4위	2.9%	4위	-3.2%	4위	-1.0
심텍	3위	3.1%	5위	-20.7%	5위	-6.6
코스닥	-	1.5%	-	-3.6%	-	-2.4
반도체	-	1.7%	-	-1.9%	-	-1.1

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 반도체업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

심텍	4,370원 ▼275(-5.92%)	동진쎄미켐	2,830원 ▲150(+5.60%)
솔믹스	9,420원 ▲180(+1.95%)	피에스케이	5,200원 ▲30(+0.58%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,830원으로 4,170원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 강윤흠, 박연주 에널리스트가 " 회복 가시화되는 실적, 2분기 반도체 부품 매출은 다소 위축되었으나 태양전지용 부품 매출이 본격화되면서 매출 성장을 이끈 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

7월28일에 티씨케이 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	80.4억	17.1억	16.4억
직전분기 대비	13.9% 증가	40.1% 증가	28.9% 증가
전년동기 대비	9.7% 증가	8.1% 감소	11.4% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 24.74%로 업종평균 상회. PER은 15.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.94임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	심텍	솔믹스	피에스케이	동진쎄미켐
ROE	18.7	13.6	8.1	9.6	-5.5
PER	15.7	8.9	19.1	9.1	-
PBR	2.9	1.2	1.5	0.9	1.3
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 8,245주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 7,709주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 15,954주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.24%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.82%를 보였으며 기관은 0.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.66%, 외국인이 3.33%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,720원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 8,530원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,720원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,530원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,720원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,720원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)티씨케이 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
7월28일 :
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