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[투데이리포트]티씨케이, "회복 가시화되는 실..."매수_대우

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평민

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조회 178 2008/07/29 08:28

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대우증권은 29일 티씨케이(064760)에 대해 "회복 가시화되는 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 대우증권 강윤흠, 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대우증권은 티씨케이(064760)에 대해 "2분기 반도체 부품 매출은 다소 위축되었으나 태양전지용 부품 매출이 본격화되면서 매출 성장을 이끈 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "단기적으로는 동사가 고순도 흑연 원재료의 부족으로 모두 대응하지 못하고 있으나, 09년부터 원재료 수급이 완화되면 빠른 매출 성장이 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "신 성장 동력인 태양전지 매출액이 예상대로 확대되고 있어 고성장에 대한 밸류에이션 재평가가 가능할 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 241.6 300.4 372 +23.83 100 +24.41
영업이익 66.6 81.3 88 +8.24 26 +52.14
순이익 54.6 70.5 82 +16.31 24 +46.61
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년2월 18,000원까지 높아졌다가 2008년7월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 13,000 13,000 13,000
*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080729 매수 13,000
20080716 매수(유지) 13,000
20080620 매수(유지) 16,000
20080408 매수 18,000
20080217 매수 18,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080729 대우 매수 13,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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