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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.1% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 8,580원대에 주요매물대 있어

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 23일 오후 12시50분 현재 전일대비 1.17% 오른 8,650원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 19.16% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -6.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
파이컴	4위	2.9%	1위	0.1%	1위	0.1
티씨케이	2위	4.7%	4위	-19.2%	2위	-4.0
티엘아이	1위	4.7%	5위	-29.7%	3위	-6.3
피에스케이	5위	2.4%	2위	-15.4%	4위	-6.3
솔믹스	3위	2.9%	3위	-18.7%	5위	-6.4
코스닥	-	1.7%	-	-10.7%	-	-6.2
반도체	-	2.1%	-	-14.2%	-	-6.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.1% 상승중이다.

솔믹스	8,780원 ▼60(-0.68%)	티엘아이	12,200원 ▼100(-0.81%)
피에스케이	5,290원 ▲50(+0.95%)	파이컴	4,010원 ▲15(+0.38%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,650원으로 4,350원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

4월30일에 티씨케이 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	70.6억	12.2억	13.1억
직전분기 대비	16.2% 감소	48.9% 감소	38.1% 감소
전년동기 대비	5.7% 증가	33.1% 감소	24.5% 감소

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 24.74%로 업종평균 상회. PER은 15.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	솔믹스	티엘아이	피에스케이	파이컴
ROE	18.7	8.1	16.5	9.6	2.0
PER	15.7	18.8	13.9	9.4	87.7
PBR	2.9	1.5	2.3	0.9	1.7
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일 외국인이 4,334주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 9,253주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 16,144주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 25,397주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.62%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.25%를 보였으며 기관은 0.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.14%, 외국인이 3.85%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,580원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,580원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 8,940원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,580원대는 전체 거래의 31.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,940원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 8,580원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,580원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,580원대의 지지가능성과 8,940원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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