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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.12% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.89%로 적정수준 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 14,750원 근방에 저항매물대 있어

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 11일 오전 11시25분 현재 전일대비 0.37% 하락한 13,400원으로 보합권에 머물러 있는 티씨케이는 지난 1개월간 18.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에임하이	1위	9.3%	1위	116.9%	1위	12.5
피에스케이	2위	3.8%	2위	25.7%	2위	6.7
이오테크닉스	5위	2.1%	4위	7.6%	3위	3.6
심텍	4위	2.4%	3위	8.0%	4위	3.3
티씨케이	3위	2.5%	5위	-18.3%	5위	-7.3
코스닥	-	1.0%	-	2.9%	-	2.9
반도체	-	1.2%	-	4.8%	-	4.0

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.12% 상승중이다.

심텍	6,590원 ▲40(+0.61%)	이오테크닉스	13,500원 ▲150(+1.12%)
에임하이	1,995원 ▼90(-4.32%)	피에스케이	7,630원 ▲20(+0.26%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 13,400원으로 4,600원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

2월14일에 티씨케이 4/4분기(2007년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 4/4분기	84.3억	23.8억	21.1억
직전분기 대비	11.3% 증가	15.3% 증가	22.1% 증가
전년동기 대비	29.1% 증가	49.4% 증가	61.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 27.03%로 업종평균 상회. PER은 22.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.52로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	심텍	에임하이	피에스케이	이오테크닉스
ROE	20.0	18.8	0.0	16.4	8.4
PER	22.6	7.6	-	7.3	20.5
PBR	4.5	1.4	-	1.2	1.7
기준년월	2007년12월	2007년12월	2007년12월	2007년12월	2007년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 4월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 12,645주를 순매수한 반면, 기관은 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 1,270주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 11,375주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.89%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 약세국면에 들어왔고, 거래량을 적용해볼 때는 상승에너지가 매우 약화되었다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

14,750원 근방에 저항매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 15,500원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 14,750원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)티씨케이 대표이사변경
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(주)티씨케이 매출액ㆍ영업손익등에대한전망또는예측(공정공시)
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