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- 위험대비수익률 2.0, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -0.7% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근방인 16,400원대에 주요매물대 존재

위험대비수익률 2.0, 업종평균대비 성과 좋아 22일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.29% 오른 15,700원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 13.77% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 6.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 0.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
소디프신소재	3위	5.0%	1위	23.8%	1위	4.7
이오테크닉스	5위	2.2%	3위	5.3%	2위	2.3
티씨케이	1위	6.8%	2위	13.8%	3위	2.0
심텍	4위	4.0%	4위	0.0%	4위	0.1
주성엔지니어링	2위	5.1%	5위	-8.1%	5위	-1.5
코스닥	-	2.2%	-	-0.1%	-	0.1
반도체	-	2.7%	-	2.6%	-	0.9

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 반도체업종은 0.7% 하락중이다.

소디프신소재	69,100원 ▼1300(-1.85%)	이오테크닉스	13,000원 ▼200(-1.52%)
주성엔지니어링	15,800원 ▼250(-1.56%)	심텍	6,200원 ▼100(-1.59%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 15,700원으로 2,300원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 강윤흠, 박연주 에널리스트가 " 실적 안정성과 예약된 고성장!, 동사의 4분기 실적은 당사 예상치와 시장 컨센서스를 만족시키는 안정적 고성장을 시현한 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

2월14일에 티씨케이 4/4분기(2007년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 4/4분기	84.3억	23.8억	21.1억
직전분기 대비	11.3% 증가	15.3% 증가	22.1% 증가
전년동기 대비	29.1% 증가	49.4% 증가	61.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.08%로 업종평균 상회. PER은 29.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.53으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	심텍	이오테크닉스	소디프신소재	주성엔지니어링
ROE	18.9	22.5	7.7	10.4	25.2
PER	29.2	6.1	22.4	58.2	12.0
PBR	5.5	1.4	1.7	6.1	3.0
기준년월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일 외국인이 812주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 12,225주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 5,442주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 17,667주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.93%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.81%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승과 하락의 강도가 비슷한 모습을 보이고 있고, 거래량을 적용해볼 때는 중립적인 상태에서 큰 변동은 없다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근방인 16,400원대에 주요매물대 존재 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 13,750원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 16,400원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 16,400원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,400원대의 저항가능성과 13,750원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

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(주)티씨케이 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
2월20일 :2월14일 :
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