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키움증권에서 30일 티씨케이(064760)에 대해 "신규 공장 증설. SiC Ring 시장 점유율 재 확대 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 티씨케이(064760)에 대해 " SiC Ring 부문은 고객들의 신규 공장 가동과 3D NAND의 단층수 증가 등에 대한 수혜로, 2022~2025년 큰 폭의 실적 성장세를 기록할 것으로 전망됨. 3D NAND가 176단 이상으로 높아지면서 '반도체 장비 내에 사용되는 SiC Ring의 사용량'이 크게 증가하고, 경쟁사와의 기술 격차 및 시장점유율의 재 확대가 예상되기 때문. 이번에 공시된 신규 공장 증설에 대한 투자 결정은 이러한 수요 강세에 대응하기 위한 것으로 보이며, 티씨케이 주가 반등의 강한 trigger point로써도 작용할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q22 실적이 매출액 819억원(+5%QoQ, +24%YoY), 영업이익 312억원(+7%QoQ, +21%YoY)으로, 시장 컨센서스(매출액 798억원, 영업이익 301억원)를 상회할 것으로 전망됨. 3Q22 실적도 매출액 851억원(+4%QoQ, +24%YoY), 영업이익 328억원(+5%QoQ, +23%YoY)의 사상 최대치를 기록할 전망. 2022년 연간 실적도 매출액 3,313억원(+22%YoY)과 영업이익1,267억원(+23%YoY)을 기록하며, 시장 컨센서스를 상회할 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 240,000원까지 높아졌다가 2022년4월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.05.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.18 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.03.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권