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키움증권에서 12일 티씨케이(064760)에 대해 "기술 격차 재확대. 1Q22 사상 최대 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 티씨케이(064760)에 대해 " 당사는 올 상반기를 시작으로 200단 이상의 3D NAND 양산이 본격화되면서, 티씨케이와 경쟁사간의 기술 격차가 재차 확대되기 시작할 것으로 판단하고 있음. 올 한해는 '그 동안 티씨케이의 주가를 눌러왔던 우려가 해소(시장점유율 하락 우려 -> 기술 격차 재확대에 따른 독과점 지속)'되고, 'SiC Ring의 전방 시장 규모가 크게 성장(3D NAND 공정 내 SiC Ring 사용량/챔버의 증가)'하는 시기가 될 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q21 실적은 매출액 684억원(+15%YoY)과 영업이익 264억원(+22%YoY)을 기록하며, 시장 기대치에 부합할 것으로 예상됨. 1Q22 실적은 매출액 726억원(+6%QoQ, +15%YoY), 영업이익 281억원 (+6%QoQ, +18%YoY)의 사상 최대치를 기록하며, 당사의 기존 전망치를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 240,000원까지 높아졌다가 2021년9월 195,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 195,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.01.12 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.04 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.16 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.12 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권