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KB증권에서 6일 티씨케이(064760)에 대해 "1Q20 Preview: 사상 최대 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 티씨케이(064760)에 대해 "주요 고객사의 분기 가이던스 철회 영향은 제한적일 것으로 전망. 티씨케이의 주요 고객사인 Lam Research와 Applied Materials는 각각 3월 17일과 3월 23일 분기 가이던스를 철회하였음. 코로나19 영향 확대에 따른 불확실성 증가에 따른 조치로 판단. 기납품된 장비에 소모품을 납품하는 티씨케이의 매출에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망. 오히려 장비의 안정적 가동을 지속하기 위한 재고 축적 수요가 나타날 수 있을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 실적은 매출액 497억원 (+7.3% YoY, +17.8 QoQ), 영업이익 177억원 (+6.6% YoY, +20.8% QoQ, OPM 35.6%)으로 분기 기준 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망. 2020년 연간 실적은 매출액 2,091억원 (+22.0% YoY), 영업이익 749억원 (+26.6% YoY)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 91,000원까지 높아졌다가 2019년8월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.06 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2019.05.29 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.06 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.20 목표가 81,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.07 목표가 88,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.23 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권