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- 위험대비 수익률 -4.5로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +8.36% - 증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.99%, 외국인 43.25% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -4.5로 상위권, 업종지수보다 높아 24일 오후 1시20분 현재 전일대비 6.08% 오른 54,100원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 23.48% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -5.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	6.0%	1위	-3.4%	1위	-0.5
SFA반도체	2위	5.3%	4위	-28.4%	4위	-5.3
티씨케이	3위	5.2%	3위	-23.5%	2위	-4.5
서울반도체	4위	5.1%	5위	-37.5%	5위	-7.3
덕산네오룩스	5위	4.8%	2위	-21.7%	3위	-4.5
코스닥	-	4.6%	-	-26.8%	-	-5.8
반도체	-	5.8%	-	-31.7%	-	-5.4

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +8.36%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 8.36% 상승중이다.

덕산네오룩스	26,900원 ▲1950(+7.82%)	SFA반도체	4,190원 ▲295(+7.57%)
네패스	29,500원 ▲1900(+6.88%)	서울반도체	10,600원 ▲600(+6.00%)

증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 81,000원이다. 현재 주가는 54,100원으로 26,900원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김경민, 김주연 에널리스트가 " 목표주가 현실화하나 급락은 지나치다, 티씨케이의 주가는 3/19 (목) 13.58% 하락. 장중에 20%까지 하락하기도 했다. 주요 고객사인 램리서치가 1분기 매출 가이던스를 철회했기 때문. 2019년 3월부터 10월까지 전방산업의감산 영향을 받다가 4분기부터 턴어라운드하기 시작. NAND향 매출비중이 70%에 가까울 정도로 높은데 NAND의 고단화 및 식각 난이도 증가에 따른 수혜를 입고 있다. 최근 주가 하락은 지나치다고 판단해 적극적인 매수를 추천.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 81,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.9%로 업종평균 상회. PER은 22.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	서울반도체	네패스	덕산네오룩스	SFA반도체
ROE	22.2	-	-	13.6	-
PER	22.5	-	-	20.2	-
PBR	5.0	-	-	2.7	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.99%, 외국인 43.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.17%를 보였으며 기관은 18.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.25%로 가장 높았고, 외국인이 36.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 13.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 54,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 54,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)티씨케이 [투자주의]소수지점ㆍ소수계좌 거래집중 종목
3월19일 :