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하나금융투자에서 12일 티씨케이(064760)에 대해 "4Q19 리뷰: 예상대로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민, 김주연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 티씨케이(064760)에 대해 "2019년 4분기 실적, 예상 부합. 분기 매출이 역성장 흐름 탈피해 긍정적. NAND 공정 노출도가 60% 이상이라 고단화 수혜 기대. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2/11 공시된 2019년 4분기 잠정실적은 매출 421억 원(+2.7% Q/Q, +1.2% Y/Y), 영업이익 146억 원(+7.1% Q/Q, -4.3% Y/Y), 당기순이익 111억 원(+4.1% Q/Q, -4.3% Y/Y)으로 예상에 부합했다."라고 밝혔다.

한편 "2019년 매출과 영업이익은 2018년 수준에 근접하며 마무리되었는데 2020년 실적 전망이 밝다. 기업 측에서 가이던스를 제시하지 않아 매출성장률을 일단 15%로 추정했는데, ① 3D-NAND 96단에서 112단으로의 적층(Western Digital과 Kioxia) 또는 128단으로의 빠른 전환(삼성전자), ② 주요 고객사인 Lam Research의 매출 가이던스($2.6-3.0B)가 긍정적이라는 점 등을 기대해 보자."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 89,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2019.02.25 목표가 89,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 89,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.12 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.07 목표가 88,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.23 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권