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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.32% - 증권사 목표주가 91,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.47%, 외국인 30.23% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.43% 오른 54,900원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 9.7% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	3.9%	1위	20.2%	2위	5.1
실리콘웍스	2위	3.0%	3위	9.4%	3위	3.1
동진쎄미켐	3위	3.0%	5위	-12.1%	5위	-4.0
엘비세미콘	4위	2.6%	2위	17.9%	1위	6.8
티씨케이	5위	2.5%	4위	-9.7%	4위	-3.8
코스닥	-	0.7%	-	1.0%	-	1.4
반도체	-	1.1%	-	4.4%	-	4.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.32% 상승중이다.

실리콘웍스	43,500원 ▲1000(+2.35%)	동진쎄미켐	10,150원 ▲250(+2.53%)
네패스	30,950원 ▼50(-0.16%)	엘비세미콘	11,850원 ▼50(-0.42%)

증권사 목표주가 91,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 91,000원이다. 현재 주가는 54,900원으로 36,100원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 성현동, 장승우 에널리스트가 " 이가 없으면 잇몸으로라도 버틴다, 티씨케이에 대하여 투자의견 Buy와 목표주가 91,000원을 유지한다. 현 시점에서 타 반도체 소모품 업체 대비 실적의 하방 risk가 제한적이면서 업황 반등 시 실적 개선이 가장 크게 나타날 수 있을 것으로 판단한다. 티씨케이에 대한 긍정적 관점을 유지한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.9%로 업종평균 상회. PER은 22.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	실리콘웍스	동진쎄미켐	엘비세미콘	네패스
ROE	22.2	-	-	8.7	-
PER	22.5	-	-	20.9	-
PBR	5.0	-	-	1.8	-
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2018년12월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 427주, 6,741주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 66,567주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 13,446주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 100,270주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.47%, 외국인 30.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.23%를 보였으며 기관은 24.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.03%로 가장 높았고, 외국인이 32.78%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 14%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.