thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 -1.09% - 증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 20,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 21일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.8% 오른 19,800원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 0.76% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	3.2%	3위	-11.3%	3위	-3.5
현대위아	2위	2.5%	2위	-3.1%	2위	-1.2
대우조선해양	3위	2.0%	5위	-17.2%	4위	-8.6
현대로템	4위	1.6%	1위	0.8%	1위	0.4
만도	5위	1.0%	4위	-11.7%	5위	-11.7
코스피	-	0.6%	-	-1.0%	-	-1.6
운수장비	-	0.9%	-	-3.6%	-	-4.0

관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.09% 하락중이다.

현대위아	139,500원 ▼4000(-2.79%)	만도	143,000원 ▼3000(-2.05%)
대우조선해양	16,350원 ▼400(-2.39%)	현대미포조선	78,700원 ▼1800(-2.24%)

증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 19,800원으로 1,700원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 김현 에널리스트가 " 기대보단 숫자 확인이 우선, ..." (이)라며 투자의견 Trading BUY에 목표주가: 21,000원을 제시했고, HMC증권의 이명훈 에널리스트가 " 하반기 계열사 증설 물량에 주목, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

5월18일에 현대로템 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7,510.6억	-128.9억	-297.5억
직전분기 대비	16.3% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	1.9% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.81%로 업종평균 하회. PER은 51.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	현대로템	현대미포조선	현대위아	만도	대우조선해양
ROE	1.9	-12.2	14.3	-	2.5
PER	51.1	-	9.7	-	27.1
PBR	1.0	0.9	1.4	1.3	0.7
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월		2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 5일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 12,198주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 194,391주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 206,589주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.42%를 보였으며 기관은 8.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.49%로 가장 높았고, 외국인이 19.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,000원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 20,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 19,650원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 19,650원대의 지지가능성과 20,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 터키 이스탄불시 교통국 (Metropolitan Municipality of Istanbul)와 971.3억원에 체결 (2015년2월27일)* 대표이사변경, 김승탁 신규선임 (2015년 03월 20일)

[포인트검색]

현대로템(주) 기타 주요경영사항(자율공시)
5월20일 :