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미래에셋증권에서 29일 현대로템(064350)에 대해 "멈추지 않는 이익개선"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정동호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 현대로템(064350)에 대해 "3Q24 Review: 영업이익 컨센서스 28.1% 상회. 촘촘한 투자포인트, 순차적으로 실현되어 가는 단계. 당사는 투자포인트로 1) 방산수출이 이끄는 호실적과 2) 폴란드 2-1차, 루마니아 등에 따른 수주잔고 레벨업, 3) 레일솔루션의 턴어라운드를 제시한 바 있으며, 최근에는 MSCI 편입 이벤트도 주가에 힘을 더했음. 금번 실적 발표에서 방산수출 실적의 순항과 더불어 레일솔루션 이익률 반등의 힌트를 엿보았음. 투자포인트는 대부분 순차적으로 실현되고 있으며, 연말까지 K2 수주계약이 체결됨에 따라 25/26년 실적 전망치도 추가 상향될 가능성이 높음. 지속적인 펀더멘탈 개선에 따라 방산 섹터 밸류에이션과 갭을 좁혀가는 흐름을 보일 것으로 기대. 업종 내 Top-pick으로 유지"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 매출액 1조 935억원 (+18.0% YoY, 컨센 부합), 영업이익 1,375억원 (+234.3% YoY, OPM 12.6%, 컨센 28.1% 상회)으로 영업이익 기준 역대 최대 실적을 기록. 주된 컨센 상회 요인은 1) 폴란드 K2 진행매출 QoQ 성장 지속과 2) 레일솔루션의 해외사업 인식비중 증가에 따른 수익성 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.10.15 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.04.01 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 78,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.29 목표가 75,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.29 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.29 목표가 74,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권