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다올투자증권에서 29일 현대로템(064350)에 대해 "폴란드 2차 계약은, 호조를 2033년까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "3Q24 리뷰. 적정주가 상향, 방산업종 선호주 견지. 3Q24의 수출 마진을 3개 분기 연속 확인, 2024~2025년 EPS를 22~15% 상향해서 적정주가를 78,000원으로 올림. K2PL 2차 실행계약에 대한 사측 가이던스는 없지만, 연내 가능할 것이라는 의견 유지. 수주 시 2025~2027년 실적을 크게 올리고 멀티플도 높여서 적정주가를 상향할 수 밖에 없음."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "매출 1조 935억원(YoY +18%, QoQ -0.1%), 영업이익 1,374억원(+234%, +22%), 지배주주순이익 1,042억원(+153%, +3%)의 서프라이즈 시현. 레일이 4% 안팎의 OPM으로 선전했고, (에코플랜트의 OPM을 3.0%로 가정할 경우) 디펜스는 5,846억원(YoY +41%, QoQ+4%)에 영업이익은 1,190억원(+304%, +9%), OPM 20.4%로 호실적을 지속. 디펜스 수출비중은 전분기 67%에서 71%로 늘고, 터키 부품 수출 380억원을 포함해 수출이 4,151억원(+114%, +10%)으로 성장이 호실적의 배경."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 67,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 78,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.09.19 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.08.05 목표가 54,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.01 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 78,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.29 목표가 83,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.21 목표가 79,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.16 목표가 75,000 투자의견 BUY KB증권