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한국투자증권에서 29일 현대로템(064350)에 대해 "3Q24 Review: 멈추지 않는 성장세"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "영업이익 컨센서스 21% 상회. 이익률 기대치 상향 조정. 디펜스솔루션 수출 매출의 높은 이익률은 2025년에도 지속될 것. 2024년 2분기를 기점으로 폴란드향 K2 전차 매출의 진행률 인식이 본격화되었음. 폴란드와 계약은 180대에서 끝나지 않음. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 83,000원(목표 PBR 3.2배)으로 5.1% 상향 조정. 실적 추정치 상향을 반영한 결과. 2025년까지 가파른 실적 성장이 예정된 가운데, 연내 폴란드 K2 전차 2차 계약이 체결되며 2026년 영업이익 감소 우려를 일부 해소할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "연결 매출액은 1조 935억원(+18.0% YoY), 영업이익은 1,375억원(+234.4% YoY, OPM 12.6%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 부합했고, 영업이익은 20.6% 상회. 영업이익이 시장 기대치를 크게 상회한 이유는 두가지. 첫번째로, 레일솔루션 부문이 양호한 이익률을 기록. 2분기 BEP 수준이었으나, 3분기 영업이익률은 3.7%로 추정. 두번째로, 디펜스솔루션 부문 수출 매출의 영업이익률이 시장 예상치를 상회. 3분기 영업이익률 추정치는 26.3%로 기존 추정치 대비 2.6%p 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 79,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 83,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 83,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.17 목표가 79,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 61,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 50,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 83,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.21 목표가 79,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.16 목표가 75,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.15 목표가 78,000 투자의견 매수 미래에셋증권