thinkpool

유진투자증권에서 10일 현대로템(064350)에 대해 "'순연'된 폴란드 K2 추가 계약"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

유진투자증권 양승윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "9월 초 폴란드 MSPO에서 체결될 것으로 예상되었던 폴란드 K-2 2-1차 계약 불발. 하지만 연내 계약 목표는 불변. 4분기 중 수주 기대. 오히려 계약 규모는 당초 예상보다 더 커진 상황. 폴란드 군수청이 언급한 물량은 K-2 180대 및 지원 차량 81대, 포탄 등. 지원 차량은 계열전차로써 구난 전차 등 예상. 최근 폴란드 현지에서 교량 전차 공동개발 MOU도 체결한 바 있음. 폴란드 외 루마니아, 중동 등 전차/장갑차 사업도 지속 논의 진행 중으로 파악됨. 수출 아이템 및 수출국 다변화 기대 유효"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2분기 실적은 매출 1조 945억원(+11%yoy), 영업이익 1,128억원(+68%yoy, OPM 10.3%) 기록. 영업이익 기준 시장 컨센서스(827억원)를 대폭 상회. 올해 폴란드 K-2 전차 3분기 16대, 4분기 22대 납품 예정으로 추정됨. 내년 96대는 매 분기 24대씩 납품한다고 가정하여 추정하면, 올해 2Q보다 3Q가, 3Q보다 4Q가 이익이 더 커지는 그림"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.10 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.06.24 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.09.03 목표가 64,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.28 목표가 65,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.05 목표가 54,000 투자의견 HOLD 다올투자증권