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◆ Report briefing

폴란드 또 찍고 루마니아 등으로 간다

하이투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "올해 2분기 폴란드향 K2 전차의 진행률 매출 반영 본격화로 사상 최대 실적 기록함⇒ 분기를 거듭할수록 사상 최대 실적 이어질 듯. K2 전차에 대하여 폴란드 2차, 한국 4차 양산, 루마니아 등 수주가 연이어 가시화 될 듯⇒ 수출지역 확대되면서 밸류에이션 리레이팅 될 듯. 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 유럽 안보 지형의 경우 당분간 유럽 국가들이 국방비 증액과 군비증강에 나설 수밖에 없는 국면에 직면해 있음. 특히 동유럽 국가들의 경우 구소련제 무기체계 현대화를 가속화하면서 국방력을 증강하고 있기 때문에 우방국 및 동맹국으로부터 군비를 수입하는 국방정책 등을 전개하고 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "올해 2분기 동사 K-IFRS 연결기준 실적의 경우 매출액 10,945억원(+10.9% YoY, +46.4% QoQ), 영업이익 1,128억원(+67.7% YoY, +152.4% QoQ)으로 분기 사상 최대 실적을 기록. 이는 폴란드향 K2 전차의 진행률 반영 물량이 증가하는 것과 더불어 공정률 상승 등으로 매출이 증가하면서 실적이 개선되었기 때문. 내년에 출고될 96대의 경우도 매출이 진행률로 반영됨에 따라 분기를 거듭할수록 매출이 증가하면서 사상 최대실적이 이어질 것으로 예상."라고 밝혔다.