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BNK투자증권에서 28일 현대로템(064350)에 대해 "전차 주도 성장과 수주 확대 전망"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "투자포인트는 1) 디펜스솔루션 부문에서 K2 전차, K808 차륜형장갑차 등의 제품군이 우수한 성능과 기술력, 납기력을 인정받아 유럽, 중남미 등에서 수주가 확대되고, 수익성 높은 방산수출이 늘어남에 따라 실적 개선을 지속 주도할 것으로 전망되며, 2) 레일솔루션 부문에서는 미국, 호주, 브라질, 대만, 이집트, 터키 등 여러나라와 계약을 체결하면서 수주잔고가 쌓임에 따라 2025년부터 매출과 수익성이 점차 개선될 것으로 전망됨"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q24 연결실적은 전년동기비 양호한 실적을 기록했지만 컨센서스(영업이익 기준) 대비로는 17% 하회. 특히 디펜스솔루션 부문이 시장 기대치에 못미쳤는데 이는 K2 전차의 폴란드 갭필러 물량으로 인해 매출에 반영되지 않는 재납품 물량 생산이 1분기에 집중되었기 때문. 2분기 부터는 갭필러 영향이 해소될 것으로 전망. 2024년은 매출액과 영업이익 각각 +10%, +35% 성장할 것으로 전망하며, 디펜스솔루션이 견인할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.28 목표가 59,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.28 목표가 59,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2024.04.29 목표가 50,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.29 목표가 52,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 46,000 투자의견 BUY 유진투자증권