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신한투자증권에서 29일 현대로템(064350)에 대해 "도약을 위한 숨고르기, 방산 수출 본격화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "1Q24 Review 방산과 레일의 호흡조절. 2Q부터 방산 매출 확대 본격화, 해외 추가 수주도 본격화. [전망, 디펜스] 수출 반영이 진행 기준으로 변경되며 매출인식 구간의 착시가 있지만 ‘24년 56대, ‘25년 96대 물량을 감안하면 2Q24부터 매출이 본격적으로 확대. [레일] 수주잔고가 12.7조원(+54%)로 급증. 목표주가 5.2만원으로 상향, 길게보면 방산과 철도 모두 성장."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[1Q24 실적] 매출액 7,478억원(+9%, 이하 YoY), 영업이익 447억원(+40%), 영업이익률 6.0%(+1.3%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -9%, 영업이익 -17% 하회한 쇼크. 레일 부문의 매출 감소 구간이며 방산 수출의 매출 인식에 대한 착시가 있었음. [부문별/디펜스] 매출액 3,180억원(+22%), 수출은 대략 1,717억원(-14% QoQ) 수준. [레일] 매출액 2,764억원(-25%), 수주잔고에 따른 매출 감소 구간이나 계약발효 지연(이집트건)으로 일시적 하락폭이 컸음. [에코플랜트] 매출액 1,534억원(+178%)로 급증. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 41,000원이 고점으로, 반대로 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 52,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.01 목표가 39,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.04 목표가 41,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 52,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 46,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.29 목표가 48,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.29 목표가 49,000 투자의견 BUY 메리츠증권