thinkpool

IBK투자증권에서 13일 현대로템(064350)에 대해 "전차 주도 실적개선 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "2024년에는 매출액 3.9조원(+9% yoy), 영업이익 2,694억원(+28% yoy), 영업이익률 6.9%(+1.0%p yoy) 수준으로 전망. 레일솔루션에서 낮았던 신규수주가 매출로 반영되는 시기여서 다소 부진할 것으로 예상되나, 디펜스솔루션에서 올해 폴란드향 K2 전차 56대분이 진행률로 인식되면서 매출성장을 견인할 것으로 예상되고 이에 따라 수익성 개선 추세도 이어질 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 39,000원으로 상향(기존 37,000원). 목표 주가는 2024년 예상 BPS에 Target PBR(과거 4개년 최고치 평균인 2.2배)를 적용. 목표주가의 Implied PER은 19.4배 수준. 폴란드향 K2 전차 수출 2차 이행계약 지연 등으로 주가 퍼포먼스가 다소 미진하나 4 월 총선 전후로 수은법 개정안이 기대되고, 향후 루마니아 등 여타 국가들의 수주 및국내 K2 4차 양산계약도 기대되는 만큼 수주모멘텀이 다시 살아날 것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 37,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 39,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.02 목표가 37,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 37,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.01 목표가 39,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권