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다올투자증권에서 27일 현대로템(064350)에 대해 "2Q23 REVIEW: 디펜스만 좋은게 아니었어"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "2Q23 실적 무난, 디펜스만 주목하지만 레일 기여가 커짐, 적정주가 상향. 국내 경쟁 지양으로 레일 매출 줄고 고정비 부담 늘었지만, 방산으로 생산전환 중이어서 2024년에 원가율 개선 예정. 상반기 수주도 2.2조원. 폴란드 2Q23은 20%대로 추정. 본 게임은 2024년의 54대 진행률. 2023년 하반기~2025년까지의 FWD 2.5년 EPS로 옮겨 적정 PER 15배에서 4만원 적정주가 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23은 컨센서스에 부합. 3개 부문의 영업이익을 모르는 상태에서 폴란드 OPM은 20%대로만 추정될 뿐. 4Q22 10대, 2Q23 11대, 3Q23 7대의 납품 스케쥴 불변. 잔여 152대가 생산되면서 진행률로 잡히는 4Q23 또는 2024년의 이익 성장이 본 게임. K2 폴란드 2차 실행계약은 지난주 언론 보도의 180대(1차 규모)가 하반기 이며, 여전히 잔여 820 대 (폴란드 현지생산 500대)는 살아있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 40,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.27 목표가 48,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.27 목표가 45,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.30 목표가 40,000 투자의견 BUY SK증권