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- 위험대비 수익률 8.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.1% - 증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.14% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 현재주가 근처인 28,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 8.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 21일 오전 10시5분 현재 전일대비 7.31% 오른 29,350원으로 강세를 보이고 있는 현대로템은 지난 1개월간 24.63% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 8.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 9.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대로템	1위	2.9%	1위	24.6%	2위	8.4
한화에어로스페이스	2위	2.7%	2위	23.4%	1위	8.6
현대미포조선	3위	2.7%	5위	-2.7%	5위	-0.9
대우조선해양	4위	2.1%	3위	8.9%	3위	4.2
HL만도	5위	2.0%	4위	7.8%	4위	3.9
운수장비	-	1.0%	-	2.7%	-	2.7
코스피	-	1.1%	-	9.4%	-	9.4

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.1% 하락하고 있다.

한화에어로스페이스	72,800원 ▲1400(+1.96%)	대우조선해양	19,550원 ▼550(-2.74%)
현대미포조선	90,900원 ▼100(-0.11%)	HL만도	48,400원 ▼150(-0.31%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 29,350원으로 5,650원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " K2 전차 수출이 실적 개선에 기폭제, 올해 K2 전차 폴란드 등 해외 신규수주 대폭적으로 증가되면서 향후 매출 성장성 및 수익성 개선 본격화 될 듯 …" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, 신한투자증권의 이동헌 에널리스트가 " 본게임은 4분기부터, 폴란드 K2전차 4.5조원에 대한 매출인식이 4Q22부터 진행됨. 8월 계약 이후 불과 2달만에 출고식이 진행되었음. 연말 10%의 선수금도 들어올 예정. 향후 CAPA 확장을 위해 250억원 가량의 투자가 진행됨. 증설되면 국내외 제작 물량이 충분히 커버 가능.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.27%로 업종평균 하회. PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	현대로템	대우조선해양	HL만도	한화에어로스페이스	현대미포조선
ROE	-9.5	-22.1	8.8	-3.0	8.8
PER	-	-	14.9	-	8.9
PBR	1.7	0.8	1.3	0.5	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.14%를 보였으며 기관은 4.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.55%로 가장 높았고, 외국인이 16.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 28,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,900원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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