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메리츠증권에서 19일 현대로템(064350)에 대해 "좋아지는 것은 맞지만, 너무 더디다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대로템(064350)에 대해 "3Q21 수익성 부진은 충당금 설정이 원인, 향후 손익 불확실성은 제거되는 모습. 3Q21 누적 수주액은 1.72조원, 수주잔고는 2020년 말과 유사한 9.0조원 보유. 2022년 예상 매출액 대비 2.9년치 일감에 해당. 잔고의 76.9%를 차지하는 레일솔루션의 매출 개선 시급. 매출 2조원 체제로 올라서는 시기는 2023년 전망. 자본 확충을 통해 순차입금 비율은 2022년 40.6%로 재무구조 안정세는 지속 예상"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q21 연결 매출액 7,104억원(+2.5% YoY), 영업이익 79억원(-74.6% YoY)으로 컨센서스 하회. 2022년 연 매출액 3.11조원(+9.0% YoY), 영업이익률 4.1%로 개선 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.11.19 목표가 22,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.24 목표가 20,500 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.19 목표가 22,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.10.28 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.10.12 목표가 21,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권