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- 위험대비수익률 1.2로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.46% - 증권사 목표주가 20,500원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.53% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 28,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 1.2로 하위권, 업종지수보다 높아 26일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.46% 오른 20,850원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 2.46% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	1위	4.1%	1위	25.8%	2위	6.2
한화에어로스페이스	2위	3.4%	2위	22.6%	1위	6.6
현대위아	3위	2.9%	3위	5.9%	3위	2.0
만도	4위	2.8%	5위	0.2%	5위	0.1
현대로템	5위	2.0%	4위	2.5%	4위	1.2
운수장비	-	1.1%	-	1.0%	-	0.9
코스피	-	0.8%	-	-0.4%	-	-0.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.46% 하락하고 있다.

한화에어로스페이스	48,900원 ▼50(-0.10%)	에스엘	30,950원 ▼1250(-3.88%)
만도	62,200원 ▲700(+1.14%)	현대위아	77,700원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 20,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 적정주가는 20,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠증권의 김현 에널리스트가 " 정상화 과정만 보면 된다, 그룹의 미국 투자, 수소시장 기대감, 한미정상회담 등 본업 이외 변동성 축소 예상. 디펜스솔루션의 안정적 수익성 + 에코플랜트 흑자전환 Vs. 레일솔루션의 부진. 1Q21 잔고의 77.7%인 레일솔루션 매출기여도는 57.6%, 빠른 매출 성장여부가 변수. 전환사채 오버행 이슈는 해소, 주력인 레일솔루션의 수익 정상화와 수소성장이 핵심. 21년 예상 ROE 2.4%, PBR 1.6배 주가는 밸류에이션 매력 부재.…" (이)라며 투자의견 Hold에 목표주가: 20,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.27%로 업종평균 하회. PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	현대로템	한화에어로스페이스	만도	현대위아	에스엘
ROE	-9.5	-3.0	8.8	-4.9	5.0
PER	-	-	14.9	-	14.3
PBR	1.7	0.5	1.3	0.4	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.53%를 보였으며 기관은 2.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.63%로 가장 높았고, 외국인이 14.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,900원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대로템(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
현대로템(주) 투자판단 관련 주요경영사항
5월24일 :4월28일 :