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신한금융투자에서 27일 현대로템(064350)에 대해 "방산이 만회한 환율 영향"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,400원을 내놓았다.

신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가에 대비해서 대체적으로 적정선에 머물고 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 현대로템(064350)에 대해 "원가 절감, 저가 수주 지양 정책으로 2020년 이익 턴어라운드를 달성했음. 2021년 1분기 카타르 하수처리공사 준공, K-2 전차 3차 양산재개, 철도부문 저가 프로젝트 해소로 영업이익률은 3~4% 대로 안정화될 전망. 남북 철도 경협 이벤트에 따른 주가 변동성 확대로 정량적 Valuation이 불가함. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 매출액 7,650억원(+10.3%), 영업이익 137억원(-56.1%)을 기록했음. 컨센서스 영업이익 150억원에 부합하는 실적. 2021년 매출액 2.8조원(+2.0% YoY), 영업이익 1,112억원(+35.5% YoY)을 전망함. 2017~20년 3조원 대의 안정적인 수주 지속으로 3조원 내외의 매출이 지속될 예정. 2021년 예상 순이익 733억에 Target PER 25.0배(글로벌 피어평균)를 부여한 본업 가치는 1.8조원(16,782원/주). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 17,300원이 고점으로, 반대로 15,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 21,400수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.27 목표가 21,400 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 15,300 투자의견 TRADING BUY

- 2020.07.27 목표가 15,700 투자의견 TRADING BUY

- 2020.04.27 목표가 17,300 투자의견 TRADING BUY

- 2020.01.28 목표가 16,100 투자의견 TRADING BUY (유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.27 목표가 21,400 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.27 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2021.01.05 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.30 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향) IBK투자증권