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IBK투자증권에서 30일 현대로템(064350)에 대해 "철도와 방산의 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 IBK투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "수주잔고 증가추세가 이어지고 있고, 지난해 철도부문에서 사업 지연, 설계 원가 상승 등에 따른 비용부담이 있었으나 올해는 사업성 관리를 통해 수익구조가 개선되는 모습을 보여주고 있으며, 방산부문도 정상수준의 수익성으로 회복한 모습이 긍정적. 올해 3조원 이상의 신규수주가 기대되는데 방산에서 K2 전차 3차양산, 자주도하장비, 다목적무인차량 등과 이집트 카이로 1호선 등 철도 프로젝트가 기대되기 때문. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "최근 2020년 3분기 실적은 매출액 6,932억원(+8.8% yoy), 영업이익 311억원(흑자전환 yoy), 영업이익률 4.5%(+19.6%p yoy)를 기록했음. 3분기 누적 신규수주는 1.8조원 수준으로 싱가포르 LTA, GTX-A노선, 차륜형 장갑차 3차 양산, 장애물개척전차 후속양산 계약 등에 따른 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.30 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.11.21 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.30 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향) IBK투자증권

- 2020.10.29 목표가 19,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.27 목표가 15,300 투자의견 TRADING BUY 신한금융투자

- 2020.10.26 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권