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KB증권에서 23일 현대로템(064350)에 대해 "전환사채 전환 완료로 재무구조 개선 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대로템(064350)에 대해 "2,400억원 전환사채 전환 완료로 부채비율 등 재무구조 개선. 상반기 신규수주는 철도차량 8,081억원, 방산 3,546억원, 플랜트 1,597억원 등 1조 3,224억원을 기록했음. 싱가포르 LTA, GTX-A노선, 장애물개척전차 후속 양산 계약 등에 따른 것. 하지만 7월 이후 현재까지 추가 수주가 없는 상황인데, 4분기에는 방산부문을 중심으로 추가수주 성과가 기대됨. 연간 신규수주는 최대 3조원 기대되나 경합 프로젝트들의 성과 지켜봐야함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2020년 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6,431억원 (+0.9% YoY), 영업이익 192억원 (흑자전환 YoY, 영업이익률 3.0%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 18,500원까지 높아졌다가 2020년1월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.23 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.02 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.28 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.28 목표가 15,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.23 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.07.29 목표가 19,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2020.07.27 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.27 목표가 15,700 투자의견 TRADING BUY 신한금융투자