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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들은 하락 우위, 운수장비업종 -0.74% - 증권사 목표주가 28,700원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 28,250원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.27% 오른 27,050원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 4.92% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 18.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.7%	1위	6.6%	2위	1.7
현대미포조선	2위	2.5%	3위	-1.3%	3위	-0.5
현대로템	3위	2.5%	4위	-4.9%	4위	-1.9
한화에어로스페이스	4위	2.1%	5위	-8.1%	5위	-3.8
한국항공우주	5위	1.2%	2위	2.6%	1위	2.1
운수장비	-	1.3%	-	10.1%	-	7.7
코스피	-	0.6%	-	11.0%	-	18.3

관련종목들은 하락 우위, 운수장비업종 -0.74%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 운수장비업종이 0.74% 하락하고 있다.

현대미포조선	60,200원 ▼2600(-4.14%)	만도	31,300원 ▼2650(-7.81%)
한국항공우주	34,100원 0 (0.00%)	한화에어로스페이스	31,200원 ▼200(-0.64%)

증권사 목표주가 28,700원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 28,700원이다. 현재 주가는 27,050원으로 1,650원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " 실적 부진을 수주로 극복, 2018년 실적은 4분기에 일회성 비용 반영으로 부진. 매출액은 전년 대비11.5% 감소한 2조4119억원, 영업이익은 -1962억원으로 적자전환. 4분기에플랜트부문(카타르 알다키라 하수처리장 공사)의 대손충당금 1390억원 설정.4분기 실적은 기대 이하 시현(매출액 6571억원, 영업이익 -2129억원) …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 턴어라운드 원년, 속도조절은 필요, 방산은 K2 2차 양산이 파워팩 이슈로 지연되고 있으며 2020년부터 추가 인식 예상. 플랜트는 추가적 EPC사업 수주가 없을 것. 1,400억원의 충당금에는 200억원의 예비비 포함. EPC 리스크는 대부분 정리. EPC 외의 PJ는 6개월 생산설비 단납기 형태로리스크가 없음…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 27,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.61%로 업종평균 하회. PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대로템	만도	한국항공우주	한화에어로스페이스	현대미포조선
ROE	-4.7	0.5	-17.0	-3.8	20.4
PER	-	199.9	-	-	5.3
PBR	1.7	1.1	3.2	0.6	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.2%를 보였으며 기관은 8.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.31%로 가장 높았고, 외국인이 11.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 28,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,250원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 28,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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