thinkpool

◆ Report briefing

신사업과 해외 시장 확대

하나증권에서 인텍플러스(064290)에 대해 "인텍플러스는 미래 성장 동력을 확보하기 위해 인력을 확대하고 있음. 23년 신사업(스마트팩토리 등)과 해외 시장 확대를 위해 투자하고 있어 반도체 업황 턴어라운드시 성장폭이 클 것으로 기대. 인텍플러스는 사업부별로 1위고객사를 확보하고 있고 인력 충원과 신사업 투자에도 23년 예상 P/E는 9.7배로 동종업종의 KLA, 고영, 펨트론의 23년 예상 P/E 19.9배보다 저평가되어 있음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2년 4분기 매출액은 288억 원(YoY -14%, QoQ +5%), 영업이익은 31억원(YoY -30%, QoQ -16%)을 기록. 매출액은 하나증권 추정치에 부합했지만 영업이익은 14% 하회. 영업이익이 전분기대비 감소한 이유는 해외지사 인력 확대에 따른 비용 증가 때문. 23년 매출은 상저하고 흐름을 보일 것으로 추정. 매출은 22년대비 성장하지만 영업이익은 감소할 것으로 전망. 그 이유는 인력 확보에 따른 고정비 부담 증가와 3사업부(2차전지) 매출 증가에 따른 장비 믹스 때문"라고 밝혔다.