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LS증권에서 3일 한국전자금융(063570)에 대해 "중·장기적인 성장흐름 이해하기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 한국전자금융(063570)에 대해 "동사의 영업이익은 중·장기적인 관점에서 구조적인 성장이 기대. 이는 무인주차장 Site 확대 → NICE Park(무인주차장) 매출액 상승 → 용역(무인주차장+금융자동화기기) 매출액 상승이 진행되는 반면, 관련 비용[인건비 +외주용역비]은 금융자동화기기(ATM관리, CD-VAN) 부문에서 고정비 효과가 발생하기 때문. 이를 고려한 용역 부문 이익[추정치: 용역 Sales ？ 판관비]은 2020년(코로나 영향)을 저점으로 매년 상승하고 있음. 동사의 2024년 상반기 실적이 부진했던 이유는 상품(KIOSK, CCTV)의 공급이 하반기에 집중되어 있어 상대적으로 상반기에 저조했기 때문. 이를 고려하면 동사의 실적은 상반기 대비 하반기에 개선될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사는 2025년 무인주차장의 구조적인 성장 + 상품 부문 회복으로 영업이익 성장이 높아질 것으로 기대됨에도 불구하고, 현재 주가는 52주 최저가 수준에 있어 가격메리 트가 높은 상황. 다만, 현재 주가 ⇔ 목표주가 괴리도가 높아 목표주가 8,000원으로 하향. 이는 단순 조정으로 의미가 없으며, OP 성장률이 확대되는 4Q24 or 2025년 다시 상향할 가능성이 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 10,000원까지 높아졌다가 2023년10월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.09.03 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.18 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.05 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.03 목표가 8,000 투자의견 BUY LS증권