종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]게임빌, "양적 성장은 질적 ..."매수(유지)_현대
게시글 내용
| 현대증권은 14일 게임빌(063080)에 대해 "양적 성장은 질적 성장의 근간"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다. 현대증권 김석민, 정지민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 현대증권은 게임빌(063080)에 대해 "동사의 부분 유료화 역량과 현지화 전략을 통해 성장 모멘텀은 지속될 전망이며, 온라인게임 대비 규제 리스크가 낮은 점도 주가에 호재로 작용할 것으로 판단되어 기존의 적정주가 91,000원과 BUY의견을 유지한다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "2012년에는 SNG 10개 등 약 40개의 게임이 출시될 예정이다. 퍼블리싱 비중은 2011년 20%에서 45%까지 확대되고, 로열티 및 지급수수료 비중 증가로 영업마진은 32%까지 하락할 전망이나, 급변하는 모바일게임 시장에서 양적 성장 전략은 중장기적으로 실적 개선에 유리하게 작용할 전망"라고 밝혔다. 한편 "1분기에는 국내 6개, 해외 9개의 신작 출시가 예정되어 있어 매출액, 영업이익은 전년동기대비 각각 142%, 90%의 가파른 성장세가 지속될 것으로 추정된다"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2010 | 2011 | 2012 | 증감(%) | 12/1Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 244 | 285.4 | 664 | +132.66 | 154 | -6.4 |
| 영업이익 | 136.1 | 154.7 | 212 | +37.04 | 51 | -19.24 |
| 순이익 | 118.3 | 147.5 | 183 | +24.07 | 44 | -23.57 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2011년4월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년11월 99,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 91,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 92,500 | 100,000 | 84,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록